Активные операции банков:кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Способы обеспечения исполнения кредитных обязательств. Оценка кредитоспособности заемщика. Операции банков с ценными бумагами и валютные операции

Активные операции банков связаны с размещением собственных и привлеченных денежных средств для получения прибыли и поддержания своей ликвидности, а следовательно, и обеспечения финансовой устойчивости.

Основными из них являются кассовые, кредитные, инвестиционные и др. В балансе банке активы отражаются по степени понижения ликвидности.

При совершении этих операций банк выступает в роли кредитора.

По экономическому содержанию все активы коммерческого банка можно разделить на четыре подгруппы:

1) свободные резервы - наличные деньги в кассе, остатки на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, на корреспондентских счетах в других кредитных организациях;

2) предоставленные кредиты и средства, размещенные в виде депозитов в других кредитных организациях, в том числе в Банке России;

3) инвестиции - вложение ресурсов банка в ценные бумаги и другие финансовые активы (иностранную валюту, драгоценные металлы), а также долевое участие в

совместной хозяйственной деятельности;

4) материальные и нематериальные активы самого банка (внутренние инвестиции). К ним относится стоимость банковского здания, оборудования, другого имущества, необходимого для работы банка.

С точки зрения ликвидности в банковской практике различают:

1) высоколиквидные активы, т.е. активы, находящиеся непосредственно в денежной форме (резервы первой очереди) либо легко обращаемые в нее (резервы второй очереди). К первым относятся кассовая наличность, остатки средств банков на корреспондентских счетах, а ко вторым - легкореализуемые государственные и другие ценные бумаги (при наличии в стране ликвидного вторичного рынка);

2) краткосрочные ликвидные активы - краткосрочные ссуды, а также ценные бумаги вторичного рынка;

3) труднореализуемые активы - долгосрочные ссуды, ценные бумаги, не имеющие развитого вторичного рынка, долевое участие в капитале других банков, предприятий, организаций;

4) низколиквидные активы - вложения в основные фонды банка.

По уровню доходности активы банка делятся на активы, приносящие доход (кредиты, инвестиции), и активы, не приносящие дохода (свободные резервы, материальные активы).

По уровню риска все активы коммерческих банков Банк России подразделяет на пять подгрупп:

1) безрисковые - 0%;

2) низкорисковые - 20%;

3) средней степени риска - 50%;

4) с повышенным риском - 100%;

5) высокорисковые - 150%.

Каждой группе присвоен соответствующий коэффициент риска в соотвествии с Инструкцией ЦБР от 03.12.12 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков», который характеризует надежность вложения средств банка в те или иные активы.

Структура активов каждого банка формируется под влиянием их доходности, ликвидности и риска для его деятельности. Активные операции осуществляются банком как за свой счет и в свою пользу, так и по поручению клиентов, а следовательно, за их счет[98].

Под размещением (предоставлением) банком денежных средств понимается заключение между банком и клиентом банка договора, составленного с учетом требований Гражданского кодекса РФ. Банк передает денежные средства на условиях платности, срочности и возвратности, а клиент банка осуществляет возврат полученных денежных средств в соответствии с условиями договора. Размещение (предоставление) денежных средств может осуществляться как в национальной валюте РФ, так и иностранных валютах.

Предоставление (размещение) банком денежных средств осуществляется в следующем порядке:

• юридическим лицам - только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный или корреспондентский счет / субсчет клиента-заемщика, открытый на основании договора банковского счета, в том числе при предоставлении средств на оплату платежных документов и на выплату заработной платы;

• физическим лицам - в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на банковский счет клиента - заемщика (физического лица), под которым понимается также счет по учету сумм привлеченных банком вкладов (депозитов) физических лиц в банке либо наличными денежными средствами через кассу банка;

• предоставление (размещение) средств в иностранной валюте юридическим и физическим лицам осуществляется уполномоченными банками в безналичном порядке. Предоставление (размещение) банком денежных средств клиентам банка осуществляется следующими способами:

• разовым зачислением денежных средств на указанные банковские счета либо выдачей наличных денег заемщику - физическому лицу;

• открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения / договора, на основании которого клиент-заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств, при соблюдении одного из следующих условий:

• общая сумма предоставленных клиенту-заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в соглашении;

• в период действия соглашения / договора размер единовременной задолженности клиента-заемщика не превышает установленного ему данным соглашением / договором лимита.

Условия и порядок открытия клиенту-заемщику кредитной линии определяются сторонами либо в специальном генеральном (рамочном) соглашении / договоре, либо непосредственно в договоре на предоставление (размещение) денежных средств.

Под открытием кредитной линии понимается заключение договора на предоставление денежных средств, условия которого по своему экономическому содержанию отличаются от условий договора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставление денежных средств клиенту-заемщику;

• кредитованием банком банковского счета клиента-заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета клиента-заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено проведение такой операции (овердрафт);

• участием банка в предоставлении (размещении) денежных средств клиенту банка на синдицированной (консорциальной) основе и др. способами[99].

Целью осуществления кассовых операций банков является бесперебойное обеспечение клиентов наличными денежными средства для осуществления хозяйственной деятельности.

Расчетно-кассовые операции банков связаны с открытием и ведением счетов клиентов в рублях и иностранной валюте. К ним относятся осуществление по поручению клиентов расчетов и платежей с этих счетов, а также получение и зачисление причитающихся им средств на эти счета в безналичной форме, выдача наличных денег со счета, внесение их на последний, хранение и перевозка. Отношения клиентов с банком по поводу выполнения перечисленных операций регулируются договором банковского счета, который на практике получил название договора на расчетно-кассовое обслуживание. Он определяет права и обязанности сторон, а также содержит перечень оказываемых банковских услуг, тарифы и сроки выполнения.

Основным документом, регламентирующим деятельность банков по проведению кассовых операций, является Положение ЦБРФ от 24 апреля 2008 г. №318-П « О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации». Положение определяет порядок ведения кассовых операций с валютой РФ в виде банкнот и монет Банка России при осуществлении банковских операций и других сделок, порядок работы с вызывающими сомнение в платежеспособности денежными знаками Банка России, неплатежеспособными, не имеющими признаков подделки денежными знаками Банка России, денежными знаками Банка России, наличие признаков подделки которых не вызывает сомнения у кассового работника кредитной организации, а также устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег в кредитных организациях на территории РФ.

Кредитные операции - это самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка.

Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов.

Кредитные операции представляют собой отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению последнему определенной суммы денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности.

Мировая банковская практика, основанная на многолетнем опыте работы в условиях меняющейся конъюнктуры и конкурентного соперничества кредитных учреждений, выработала своеобразный «кодекс поведения» банков, иначе говоря, сумму правил, направленных на проведение взвешенной кредитной политики и позволяющих в значительной мере минимизировать риск по ссудным операциям. Организация кредитных взаимоотношений банка с клиентами зависит от размера банка, величины кредитного портфеля, вида ссуды, квалификации банковских работников, отвечающих за оформление ссуды. Российские банки осуществляют выдачу кредитов в пределах имеющихся у них кредитных ресурсов. Кредиты предоставляются в рублях и в иностранной валюте на следующие сроки: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет).

Процесс кредитования в банке делится на несколько этапов:

• предварительную оценку потенциального заемщика;

• кредитный анализ;

• предоставление кредита;

• управление кредитом и ведение кредитного дела;

• погашение кредита и закрытие кредитного дела.

Переговоры о кредите начинаются задолго до принятия конкретного решения. Предложение о выдаче кредита может исходить как от банка, так и от клиента. Для развитых рыночных отношений более типичной является ситуация, когда банк ищет клиента, предлагает ему свой продукт, в том числе кредиты на те или иные цели на определенных условиях.

Непременным условием предварительной оценки потенциального заемщика является личная встреча с его представителями, а при необходимости - выезд на предприятие. В процессе личной беседы с потенциальным заемщиком кредитный инспектор должен получить информацию о деятельности заемщика, его платежеспособности и кредитоспособности и выяснить действительную причину обращения за кредитом, цель кредита, планируемые источники его погашения, а также то, как была рассчитана запрашиваемая сумма кредита.

Для кредитора важно понять текущую ситуацию на предприятии, перспективы его дальнейшего развития, финансовые потребности, дать оценку стиля и методов управления. Цель кредита должна быть указана заемщиком, так как его цель и возможности погашения взаимосвязаны. При определении источников погашения следует иметь в виду, что для долгосрочных кредитов важна прибыльность предприятия, для краткосрочных - длительность производственного или торгового цикла.

При определении суммы кредита должна быть проверена: действительная потребность клиента в заемных средствах, а также ее соответствие действующим нормативам задолженности на одного заемщика или группу взаимосвязанных заемщиков; кредитная история заемщика, наличие задолженности по кредитам в других банках и условия кредитования; причины обращения за кредитом в данный банк; наличие счетов в других банках, обороты по этим счетам, претензии к ним; структура и стоимость активов предприятия и возможные варианты обеспечения.

После этого кредитный инспектор банка предварительно определяет вид кредита (инвестиционный, на пополнение оборотных средств и т.д.), основные условия кредитования (сумму кредита, предполагаемый срок и ставку, предпочтительный вид обеспечения, степень риска) и делает вывод о целесообразности рассмотрения вопроса о выдаче кредита на заседании кредитного комитета банка. Кредитный инспектор должен решить, совместим ли данный кредит с кредитной политикой банка, при этом он руководствуется принципами кредитной политики.

Если при предварительном рассмотрении кредита на кредитном комитете банка вопрос о его возможной выдаче решен положительно, от заемщика запрашиваются все необходимые документы на получение кредита и открытие ссудного счета, а также на обеспечение кредита в зависимости от его вида.

Далее кредитный инспектор осуществляет анализ кредитной заявки заемщика, который включает изучение:

• учредительных документов заемщика;

• финансовой отчетности предприятия при кредите под оборотные средства и бизнесплана при инвестиционном кредите;

• движения денежных потоков;

• конъюнктуры рынка, наличия крупных конкурентов - производителей аналогичных товаров, работ, услуг, состояния спроса на товары (услуги);

• репутации заемщика в деловом мире, его отношения к своим обязательствам в прошлом (со службой экономической безопасности банка);

• обеспечения кредита, его стоимости и ликвидности.

В процессе изучения учредительных документов устанавливаются полномочия лиц, подписывающих кредитный договор и договор обеспечения.

При изучении финансовой отчетности и бизнес-плана можно выявить достаточность притока денежных средств заемщика для погашения кредита. Подготовка письменного заключения о целесообразности предоставления кредита по утвержденной в банке методике производится аналитической службой банка.

В процессе анализа конъюнктуры рынка необходимо исследовать реальность показателей, заложенных в бизнес-план и влияющих на произведенные расчеты, а также оценить степень риска невозврата кредита при возможных колебаниях цен, спроса и предложения на товары (услуги).

Для решения вопроса о выдаче кредита банк требует от клиента предоставления определенного набора документов. Их количество и содержание может быть различным для разных групп клиентуры. Для юридических лиц примерный перечень их содержит следующие документы:

• кредитная заявка (заявление-ходатайство). Это может быть стандартное заявление или письмо произвольной формы, в котором указываются цель, сумма и срок испрашиваемого кредита;

• копии, иногда подлинники учредительных документов (если их нет в юридическом деле), подтверждающие правомочность клиента в получении кредита;

• бухгалтерская отчетность, в частности балансы и приложения к ним. Банк может потребовать и другую бухгалтерскую и статистическую отчетность, необходимую для анализа финансового положения заемщика;

• технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия со всеми необходимыми расчетами. Оно предоставляется при получении разовых кредитов и дает представление о сроках окупаемости, а, следовательно, дате возврата кредитов.

При постоянном пользовании кредитами может предоставляться не само обоснование, а расчет потребности в кредите на определенный период;

• копии договоров, контрактов, других документов, подтверждающих цель кредита, сбыт продукции и т.д.;

Количество счетов*, открытых учреждениями банковской системы**

• сведения о кредитах, полученных в других банках;

• предполагаемые обязательства по обеспечению возвратности кредита, которые при

положительном решении вопроса согласовываются с банком и оформляются специальным договором1.

Выдача кредитов производится на основе заключаемых кредитных договоров между банком и заемщиками, в котором отражаются права и обязанности сторон, условия сделки, способы разрешения споров и др.

Решение о предоставлении ссуды принимается кредитным комитетом.

По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет его недействительность и он считается ничтожным. Он составляется на 2-3 страницах и содержит следующие условия:

• сумма кредита;

• срок его предоставления;

• цель кредита;

• процентные ставки;

• порядок начисления и уплаты процентов;

• порядок предоставления и погашения ссуды;

• способы обеспечения возврата;

• права и обязанности кредитора и заемщика;

• срок действия договора;

• основные реквизиты сторон;

• подписи, заверенные печатями.

За пользование кредитом заемщик уплачивает банку проценты. По действующим договорам банк не может менять процентную ставку в одностороннем порядке. Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком.

Способы обеспечения исполнения кредитных обязательств

Обеспечение кредита - один из наиболее надежных способов снижения риска невозврата кредита. Кредит бывает двух видов: обеспеченный и необеспеченный.

Необеспеченные (бланковые) ссуды выдаются первоклассным заемщикам (т.е. хорошо себя зарекомендовавшим), и, вопреки распространенному мнению, наиболее крупные ссуды предоставляются банками без обеспечения. Обеспечение не гарантирует погашения ссуды, но уменьшает риск, т.к. в случае ликвидации предприятия банк становится привилегированным кредитором. В кредитном договоре должен быть указан способ обеспечения возврата кредита.

В качестве обеспечения ссуды могут использоваться самые разные виды активов и документов, которые можно легко реализовать: недвижимость, складские квитанции, дебиторские счета, здания и оборудование, коносаменты с передаточными надписями, партии нефти, акции корпораций и т.д. В ГК предусмотрены следующие формы обеспечения кредитов (рис. 32):

1 Основы банковского дела в РФ / Под ред. О.Г. Семенюты. - Ростов-н/ Д: Феникс, 2004. - С. 249.

200

Основные формы обеспечения кредита:

• неустойка (пени, штраф);

• залог (без передачи имущества залогодержателю и с передачей имущества залогодержателю, имущественных прав);

• банковская гарантия:

• поручительство юридических лиц и физических лиц.

Предметом залога могут быть имущественные права, ценные бумаги, депозиты, недвижимое и движимое имущество, нежилые помещения, жилые дома и квартиры, земельные участки, товары, оборудование, транспортные средства, золото, драгоценные металлы, личное имущество.

Залог - наиболее важный вид обеспечения. Залоговые отношения, кроме ГК, регулируются Законом РФ «О залоге» от 25.05.1992. При наличии залога кредитор имеет право при неисполнении должником своих обязательств получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества.

К основным видам залога относятся:

• залог с оставлением имущества у залогодателя;

• залог с передачей имущества залогодержателю (кредитору) - заклад, например, ценные бумаги;

• залог товаров в обороте;

• залог недвижимого имущества (ипотека);

• залог имущественных прав.

Предлагаемый банку в качестве обеспечения возвратности кредита залог должен быть приемлемым и достаточным.

Приемлемость залога характеризует долговременность его хранения, быстроту реализации и потребительский спрос на него.

Достаточность залога характеризует его количественную сторону. Стоимость закладываемого имущества должна превышать сумму выдаваемого кредита с таким расчетом, чтобы банк мог погасить из стоимости реализации заложенного имущества не только основной долг по выданному кредиту, но и начисленные проценты, судебные расходы, расходы, связанные с реализацией залога и др.

Залогодателем может быть:

• с точки зрения субъекта отношений - сам заемщик или третье лицо;

• с точки зрения права собственности - собственник имущества или лицо, имеющее на

него право хозяйственного ведения либо право оперативного управления.

На праве хозяйственного ведения имущество принадлежит лишь государственным или муниципальным унитарным предприятиям.

Залог недвижимого имущества этих предприятий осуществляется только с согласия собственника (фонда госимущества).

Остальным имуществом они распоряжаются самостоятельно, если иное не установлено законом. Договор залога недвижимого имущества (ипотека) оформляется в нотариальной форме и подлежит государственной регистрации.

Особой формой залога является залог средств, хранящихся на депозитном счете в банке (по типу компенсационного остатка).

Он оформляется договором залога, о чем сообщается работникам отдела депозитов. Сумма средств на депозитном счете должна быть достаточной для погашения основного долга, уплаты процентов и судебных расходов. Эти средства «замораживаются» до момента выполнения заемщиками своих обязательств.

Поручительство - договор, в соответствии с которым поручитель обязуется отвечать за долги заемщика при невыполнении им взятых на себя обязательств (т.е. обязательство 3-го лица перед кредитором). Поручителем может быть любое юридическое или физическое лицо с известной платежеспособностью, кроме кредитной организации. В отдельных слчаях поручительство должно быть акцептовано другим банком - гарантом самого поручителя.

Гарантия - это обязательство гаранта выплатить за заемщика определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантийное обязательство выдается банку- кредитору в виде гарантийного письма. При невозврате ссуды банк вправе списать задолженность со счета гаранта в бесспорном порядке.

В качестве гаранта, как правило, выступают банки и страховые компании. Гарантия банка также может быть оформлена гарантийной надписью на векселе (аваль).

В отличие от поручительства объем ответственности гаранта может не совпадать с суммой ссуды по кредитному договору, а определятся условием выданной гарантии.

Неустойка - определенная законом или договором денежная сумма, которую заемщик должен уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения им своих обязательств.

Размер неустойки фиксируется кредитным договором, он может быть увеличен или уменьшен в зависимости от кредитоспособности заемщика. Неустойка не может надежно обеспечить возврат кредита, поэтому она, как правило, дополняется другими формами обеспечения.

Переуступка требований. Если у заемщика возникает требование к третьему лицу, то он переуступает их в пользу банка в качестве обеспечения по полученному кредиту, т.е. к банку переходят права получения денежных средств по уступленному требованию. Переуступка (цессия) имеет перед залоговым обеспечением преимущество в том, что не возникает проблем, связанных с хранением залога.

Страхование кредитов. В международной практике страхование кредитов возникло в XIX веке и было порождено экономическими кризисами и нестабильностью. В нашей стране страхование кредитов проводится с 1990 г. и осуществляется на добровольной основе в 2-х формах:

• страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;

• страхование залогового обеспечения.

В первом случае страхователем выступает заемщик, а объектом страхования является его ответственность перед банком.

Во втором случае страхователь - банк, а объект страхования - ответственность заемщика перед банком.

В современной отечественной практике некоторые страховые компании страхуют 100% суммы кредита, но не страхуют проценты за пользование кредитом, другие выплачивают 50-90% суммы непогашенного кредита и процентов по нему.

Конкретный предел ответственности устанавливается индивидуально и зависит от установленной практики, риска, а также от колебаний экономической конъюнктуры. Страхование кредитов в России - молодой и рискованный бизнес, поэтому он пока не получил развития.

В практике российских банков из всех форм обеспечения возвратности кредита наиболее распространены банковские гарантии и векселя кредитных организаций, а из видов залога - высоколиквидные ценные бумаги.

После кризиса 1998 г. банки предпочитают залог в виде собственных банковских векселей и акций.

При принятии предметов обеспечения кредита кредитный сотрудник должен обязательно учитывать следующее:

• обеспечение должно быть действительным, т.е. не противоречить закону и возникать из предусмотренного в законе основания;

• рыночная стоимость предмета залога должна превышать сумму выданной ссуды не менее чем на 5-10% (на практике примерно 30%);

• залог должен быть ликвиден, т.е. легко реализуем, распространены следующие виды залога:

• залог товарно-материальных ценностей - имущество на складе, в переработке; ценные бумаги, конвертируемая валюта;

• при снижении стоимости залога или снижении платежеспособности заемщика в период действия кредитного договора банк должен потребовать от заемщика дополнительного обеспечения[100].

Выдача кредита производится в соответствии с условиями кредитного договора, как наличными деньгами, так и в безналичном порядке путем:

• зачисления на счет заемщика по вкладу, действующему в режиме до востребования;

• зачисления на счет банковской карты заемщика.

Выдача кредита в иностранной валюте производится только в безналичном порядке путем зачисления на счет по вкладу или счет банковской карты. Выдача кредита путем зачисления на счета, открытые в других коммерческих банках, не производится.

Заемщик обязан получить кредит или его первую часть в течение 45 дней с даты заключения кредитного договора.

Погашение кредита производится, как правило, ежемесячно равными долями, начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Последний платеж производится не позднее даты, установленной договором.

При предполагаемом снижении доходов заемщика в течение периода действия кредитного договора составляется график платежей, в котором предусматривается погашение большей части кредита на начальном этапе договора. Отсрочка по уплате процентов не предоставляется. Заемщик вправе досрочно погасить кредит или его часть.

В случае досрочного погашения части кредита заемщик обязан производить ежемесячную уплату процентов на оставшуюся сумму задолженности до наступления срока следующего платежа по погашению основного долга.

Погашение задолженности по кредиту и уплата процентов и неустоек производится:

• путем списания денежных средств с банковского счета клиента-заемщика по его платежному поручению;

• путем списания денежных средств в порядке очередности, установленной законодательством, с банковского счета клиента-заемщика (обслуживающегося в другом банке) на основании платежного требования банка-кредитора;

• путем списания денежных средств с банковского счета клиента-заемщика (юридического лица), обслуживающегося в банке-кредиторе на основании платежного требования банка-кредитора;

• путем перечисления средств со счетов клиентов-заемщиков (физических лиц) на основании их письменных распоряжений, перевода денежных средств клиентов- заемщиков (физических лиц) через органы связи или другие кредитные организации, взноса последними наличных денег в кассу банка-кредитора на основании приходного кассового ордера.

Погашение (возврат) денежных средств в иностранной валюте осуществляется только в безналичном порядке[101].

В период действия кредитного договора кредитный инспектор:

• осуществляет контроль исполнения заемщиком условий договора;

• проводит проверку отчетов об израсходовании средств и других документов, предусмотренных договором, а также проверку на месте;

• принимает меры к погашению просроченной задолженности;

• оформляет изменения условий кредитного и других договоров;

• вносит необходимую информацию в базу данных индивидуальных заемщиков;

• проводит операции по формированию резерва на возможные потери по ссудам.

Кредитоспособность заемщика

Больше всех в информации о кредитоспособности организаций нуждаются банки, поскольку их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение кредитного риска при совершении ссудных операций достигается на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое их финансово-хозяйственное состояние, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить.

Состав и содержание показателей финансово-хозяйственной деятельности вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансовое состояние заемщика с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия. Определяется его ликвидность, эффективность использования кредита и оборотных средств, уровень рентабельности, перспективы развития предприятия. Учитываются и деловые качества руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей пока не представляется возможным.

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служит баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Но анализ баланса дает лишь общее представление о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Для их расчета используются другие формы финансовой отчетности. В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принципиальное значение имеет финансовый анализ. В основном оценка кредитоспособности заемщика определяется двумя методами: методом коэффициентов и анализа потока денежных средств.

Для оценки финансового состояния заемщика предлагается использовать следующие группы показателей:

• коэффициент абсолютной ликвидности (Кі);

• коэффициент критической ликвидности (К2);

• коэффициент текущей ликвидности (Кз);

• коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4);

• коэффициенты прибыльности (нормы прибыльности, рентабельности);

• коэффициент оборачиваемости и рентабельности и др.

Качественный анализ рисков позволяет определить класс кредитоспособности заемщика.

Основными оценочными показателями кредитоспособности являются показатели, каждому из которых установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заемщиков.

Таких категорий три, в соответствии с которыми заемщики ранжируются по степени (классу) кредитоспособности:

• первоклассные, кредитоспособность которых не вызывает сомнений;

• второклассные, кредитоспособность которых требует взвешенного подхода;

• третьеклассные, кредитоспособность которых связана с повышенным риском.

Достаточные (предельные) значения названных выше показателей оценки кредитоспособности по категориям приведены в табл. 13.

Таблица 13

Категории показателей оценки кредитоспособности заемщика

Коэффициенты Первая категория Вторая категория Третья категория
Кі 0,2 и выше 0,15-0,2 Менее 0,15
К2 0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5
Кз 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0
К4 1,0 и выше 0,7-1,0 Менее 0,7

Анализ денежного потока (АДП) - способ оценки кредитоспособности клиента банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде.

Выделяют три вида хозяйственных операций, в результате которых образуются потоки денежных средств: текущая, инвестиционная, финансовая. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды[102].

Элементами притока средств за период являются:

• прибыль, полученная в данном периоде;

• амортизация, начисленная за период;

• высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;

• увеличение кредиторской задолженности;

• рост прочих пассивов;

• увеличение акционерного капитала.

В качестве элементов оттока средств можно выделить:

• уплату налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пени;

• дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие

активы, основные фонды;

• сокращение кредиторской задолженности;

• уменьшение прочих пассивов;

• отток акционерного капитала;

• погашение ссуд.

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияют на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов в течение периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком « - «, а уменьшение - приток средств и фиксируется со знаком «+». Рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств («+»), снижение - как отток (« - «).

Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов. Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но результаты реализации части основных фондов в течение периода.

Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация - как отток средств. Приток (отток) средств в связи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость основных фондов на конец периода - Стоимость основных фондов на начало периода + Результаты реализации основных фондов в течение периода.

Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока могут соответствовать следующие блоки:

• управление прибылью предприятия;

• управление запасами и расчетами;

• управление финансовыми обязательствами;

• управление налогами и инвестициями;

• управление соотношением собственного капитала и кредитов.

Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за 3 истекших года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется класс его кредитоспособности.

Нормативные уровни этого соотношения:

I - 0,75;

II - 0,30;

III - 0,25;

IV - 0,2;

V - 0,2;

VI - 0,15.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то «положительным» условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне. При таком факторе оттока, как недостаточная величина акционерного капитала, в качестве условия кредитования можно использовать соблюдение определенного нормативного уровня коэффициента финансового левериджа.

Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. Фактические данные используются для оценки прогнозных данных. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.

Под инвестиционной деятельностью банка на рынке ценных бумаг обычно понимают его деятельность по вложению средств в ценные бумаги от своего имени, по своей инициативе и за свой счет с целью получения прямых и косвенных доходов. Прямые доходы от вложений в ценные бумаги банк получает в форме дивидендов, процентов или прибыли от перепродажи. Косвенные доходы образуются за счет расширения доли рынка, контролируемой банком, через дочерние и зависимые общества и усиления их влияния на клиентов путем участия в корпоративном управлении на основе владения пакетом их акций.

Объектами банковских инвестиций выступают самые разнообразные ценные бумаги. В российской банковской практике в зависимости от инвестиционных инструментов, используемых для формирования собственного портфеля, в целях учета и отражения в балансе различают вложения в:

- долговые обязательства;

- акции.

Банковский портфель долговых обязательств формируется, как правило, на основе государственных облигаций, субфедеральных и муниципальных облигаций, облигаций корпораций. Для каждого из этих видов ценных бумаг характерны свои особенности и риски.

При анализе вложений банка в акции следует различать прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции принимают форму вложений в акции в том случае, когда банк приобретает (либо оставляет за собой) контрольный пакет акций той или иной компании, в управлении которой он принимает непосредственное участие, реализуя право голоса по принадлежащим ему акциям.

Портфельные инвестиции в акции осуществляются в форме создания портфелей акций различных эмитентов, управляемых как единое целое. Цель таких инвестиций банков - получение прибыли на основе диверсификации вложений.

Портфель акций является составной частью инвестиционного портфеля банка, под которым понимается набор ценных бумаг, приобретаемых с целью получения по ним инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их курсовой стоимости в длительной перспективе. Кроме инвестиционного портфеля банки формируют и торговый портфель ценных бумаг для получения дохода от их реализации (перепродажи) в течение 180 календарных дней (это и акции, и различные долговые обязательства как котируемые, так и некотируемые).

Инвестиционный портфель ценных бумаг обеспечивает банку доходность, а торговый - ликвидность. На практике у банков соотношение между этими двумя портфелями ценных бумаг составляет соответственно 70 и 30 %. Банки самостоятельно определяют порядок формирования торгового и инвестиционного портфелей и раскрывают его в таких внутренних документах, как Инвестиционная политика банка и Учетная политика банка.

Важнейшей составляющей инвестиционной деятельности банка является создание резерва ликвидности, объектов залога для получения краткосрочных ссуд, возможность участвовать в управлении предприятиями (компаниями) и получение прибыли. В процессе управления портфелем можно выделить два уровня: стратегический и оперативный. На первом на основе макроэкономических прогнозов и с учетом экспертных оценок устанавливаются основные ориентиры для инвестирования: лимиты по рискам, ограничения по структуре портфеля, планы доходности, срочности портфеля и др. На втором уровне, исходя из установленных ограничений и лимитов, осуществляется текущее управление портфелем ценных бумаг согласно складывающейся экономической конъюнктуре[103].

Общие основы деятельности банков на рынке ценных бумаг определены законодательством РФ. Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих видов:

- выполняющими функции платежного документа (вексель, чек);

- подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты, банковские векселя).

Банк имеет право осуществлять и профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с федеральными законами, но на основе специальных лицензий. Особенность деятельности российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех его участников, но при этом они должны еще соблюдать и дополнительные правила, устанавливаемые для них Банком России.

Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг. Деятельность банков на данном рынке можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

- деятельность банков как эмитентов;

- деятельность банков как инвесторов;

- деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- деятельность по осуществлению традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Каждый из этих видов включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из них.

Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению, а также операции и другую деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных эмитированными банками ценными бумагами. К последним относятся выплата процентов и дивидендов, погашение долговых ценных бумаг при наступлении срока, создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров, предоставление информации о деятельности банка-эмитента в соответствии с действующим законодательством.

Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг в свой портфель, привлечение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг, операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами (получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг), участие в управлении акционерным обществом- эмитентом, участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера, получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества. В рамках инвестиционной деятельности банки осуществляют также операции с производными финансовыми инструментами (фьючерсными и форвардными контрактами, опционами), которые подразделяются на спекулятивные и хеджинговые.

Деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. предполагает осуществление следующих видов профессиональной деятельности:

- брокерской - совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре;

- дилерской - совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством их покупки и (или) продажи по объявленным им ценам;

- по управлению ценными бумагами - осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления последними;

- клиринговой - осуществление деятельности по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

- депозитарной - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на них.

Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения - лицензии. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий: профессионального участника рынка ценных бумаг, на осуществление деятельности по ведению реестра, фондовой биржи. Банки обычно имеют лицензию первого вида, в которую включаются такие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как брокерская, дилерская, по доверительному управлению ценными бумагами, депозитарная, клиринговая.

Традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг, включают предоставление клиентам кредитов на приобретение ценных бумаг и под их залог, предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например жилищных сертификатов), выполнение функций платежных агентов эмитентов, ведение счетов участников рынка ценных бумаг и осуществление денежных расчетов по итогам операций на последнем.

Валютные операции банков регулируются Федеральным законом от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» и целым рядом документов Банка России с целью обеспечения реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты РФ и стабильности внутреннего валютного рынка РФ как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.

Валютные операции совершаются на валютном рынке, основными участниками которого являются коммерческие банки, осуществляющие основной их объем. В банках держат счета другие участники рынка и проводят с ними необходимые операции. Банки аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, привлекают (размещают) средства и выходят с ними на другие банки. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно, за счет собственных средств.

К валютным операциям относят:

• операции, связанные с переходом права собственности и тиных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• ввоз, вывоз и пересылка в Россию и из России валютных ценностей;

• осуществление международных денежных переводов;

• расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ.

Характеризуя сущность валютной операции, следует обратить внимание на следующие их особенности:

• валютные операции - это действия, совершаемые как в процессе осуществления гражданско-правовых сделок (купля-продажа иностранной валюты или расчеты по внешнеторговым сделкам), так и не имеющие отношения к ним (оплата налогов и сборов в иностранной валюте, вытекающая из налоговых (финансовых) отношений);

• валютные операции выступают объектами особого государственного контроля, осуществляемого специальными субъектами - органами и агентами валютного контроля;

• некоторые из валютных операций проводятся в соответствии с требованиями специального порядка их осуществления (разрешительный, регистрационный и т.п.).

Валютные операции коммерческого банка - это комплекс его действий, в процессе которых возникают экономические, организационные и правовые отношения между ним, резидентами и нерезидентами по поводу операций с национальной валютой и валютными ценностями.

Валютная операция - это технологически определенная последовательность действий, в результате которых происходит создание, преобразование, обмен, передача или ликвидация валютной стоимости. Такие действия приводит к переходу права собственности на валютные ценности и иные финансовые активы1.

8.6. Ликвидность коммерческих банков, управление ею

Понятие «ликвидность» происходит от латинского слова «liquidus» (в переводе текучий или жидкий), означающего способность превращения имущества и других активов в наличные деньги. Она обеспечивается ликвидными активами - средствами, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств и которые можно быстро реализовать. Такими средствами являются деньги, драгоценные металлы, краткосрочные ценные бумаги и др.

Различают такие понятия, как: ликвидность активов, ликвидность баланса, ликвидность фирмы, ликвидность банка, ликвидность ценных бумаг, валютная ликвидность. Для определения уровня ликвидности банка используется коэффициент ликвидности, рассчитываемый как отношение суммы задолженности по кредитам к сумме банковских вкладов.

Ликвидность банка - способность банка выполнять свои обязательства, превращать статьи актива своего баланса в деньги для оплаты обязательств, возникающих по пассиву, т.е. обеспечить полное и своевременное выполнение своих обязательств в денежной форме.

Факторами, обеспечивающими ликвидность банка, являются:

• соблюдение определенной структуры активов банка по степени ликвидности;

• сопряженность пассивов по срокам и суммам;

• высокое качество активов и депозитов банков (повышение их доли);

• возможность оперативного привлечения средств с межбанковского рынка, от центрального банка и путем использования новых финансовых инструментов;

• высокий уровень управления активами банка.

Различают стационарную (на конкретную дату по балансу), текущую (за определенный период в прошлом) и перспективную ликвидность. Для оценки совокупной ликвидности банка эти показатели рассматривают в системе[104] [105].

Поддержание адекватной ликвидности банка обеспечивается в процессе управления ею и зависит от рейтинга банка. Управление ликвидностью банка включает:

• разработку политики, предусматривающей постановку цели и задач, выбор методов оценки и регулирования ликвидности, установление лимитов, контрольных цифр для показателей ликвидности;

• механизм управления (методики оценки и регулирования ликвидности);

• определение состава функций и задач специализированного подразделения, занимающегося управлением активами и пассивами;

• порядок принятия текущих и стратегических решений;

• формирование информационной базы данных.

Управление ликвидностью отечественных банков осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление), на уровне банка (децентрализованное управление). Целью централизованного управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации.

В настоящее время в банковской системе России действуют следующие нормативы ликвидности. Нормативы рассчитываются на основании принципов достоверности и объективности, осмотрительности, преобладания экономической сущности над формой и других международно признанных принципов, позволяющих качественно оценить операции и отразить их в отчетности.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования:

Н2

х 100% >= 15%,

Лам

Овм — 0,5 х Овм*

где Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств;

Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;

Овм* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2 устанавливается в размере 15 процентов.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней:

Н3

Лат

х 100% >= 50%,

где Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней;

Овт* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50 процентов.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций):

где Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям;

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;

О* - величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120 процентов[106].

Коэффициенты ликвидности относятся к пруденциальным нормам, выполнение которых обязательно для каждой кредитной организации. Банк России ежедневно на основе отчетности, представляемой кредитными организациями, осуществляет наблюдение (контроль) за их состоянием. При несоблюдении любого из экономических нормативов он имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздействия (штраф, ограничение или запрещение осуществлять какие-либо операции, запрет на открытие филиалов, отзыв лицензии и т.д.).

Наряду с организацией контроля за соблюдением показателей ликвидности Банк России располагает рядом других инструментов для ее регулирования. К таким инстру-

ментам относятся определение нормативов и порядка формирования обязательных резервов кредитных организаций в Банке России и система рефинансирования.

Управление ликвидностью на уровне отдельной кредитной организации представляет собой сложную систему мероприятий по измерению, анализу, контролю и регулированию ликвидности. Поскольку на ликвидность кредитной организации оказывает влияние множество факторов, лежащих в сфере формирования собственного капитала, привлеченных ресурсов, размещения средств, создания резервов, процесс управления ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами кредитной организации, включая забалансовые операции.

Целями управления ликвидностью на уровне конкретной кредитной организации являются:

• обеспечение своевременного и полного удовлетворения банком обязательств перед кредиторами, т.е. предотвращение рисков неликвидности и неплатежеспособности;

• поддержание такой структуры активов и пассивов, которая обеспечивала бы оптимальное сочетание ликвидности и прибыльности коммерческого банка, т.е. не допускала бы сверхликвидности и потери некоторой доходности.

В этой связи задачи управления ликвидностью сводятся к следующим:

• определение текущей потребности кредитной организации в ликвидных средствах, обеспечивающих выполнение имеющихся обязательств перед кредиторами и вкладчиками, поддержание их на соответствующем уровне;

• обеспечение сопряженности сроков движения активов и пассивов для поддержания среднесрочной и долгосрочной ликвидности;

• организация внутрибанковского контроля за соблюдением требований Банка России к уровням экономических нормативов, регулирующих ликвидность кредитной организации, а также к полноте и срокам формирования фонда обязательных резервов;

• создание системы краткосрочного прогноза ликвидности;

• разработка процедур принятия решений в части управления ликвидностью;

• создание внутрибанковской информационной системы для сбора и анализа состояния ликвидности в кредитной организации.

Достижение названных целей и задач предполагает создание в кредитной организации стройной системы управления ликвидностью, включающей:

• комплекс организационных мер по анализу, оценке и контролю;

• обоснование методов и инструментов управления ликвидностью;

• выбор способа регулирования ликвидности[107].

Существует два основных метода управления ликвидностью. Первый метод ориентируется на управление активами банка, что предполагает:

• установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов, при этом погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов;

• поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.

Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на:

• устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка, которая достигается за счет обеспечения культуры обслуживания, расширения предоставляемых услуг, повышения доверия клиентов к банку;

• диверсификацию инструментов привлечения средств;

• расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств1.

Управление ликвидностью направлено на предотвращение и устранение недостатка или излишка ликвидности. Недостаток ликвидности может привести к потере платежеспособности, а избыток - к снижению доходов банка.

От уровня ликвидности каждого банка зависит ликвидность банковского сектора. Возможности Банка России по управлению ликвидностью банковского сектора тесно связаны с состоянием внутреннего финансового рынка и платежной системы и осуществляются в рамках денежно-кредитной политики.

Операции Банка России по регулированию инфляции банковского сектора заключались в следующем.

Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством РФ и Банком России в 2008-2009 годах, позволили преодолеть дефицит ликвидности и не допустить дестабилизации функционирования банковской системы. В условиях сложившегося в то время в банковском секторе структурного избытка ликвидности ключевое значение для формирования динамики процентных ставок на денежном рынке приобрели процентные ставки по депозитным операциям Банка России.

Дополнительным инструментом абсорбирования свободной ликвидности были операции Банка России по продаже государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа. В рамках проводимой работы по постепенному сокращению использования антикризисных инструментов и сроков предоставления ликвидности Банк России в апреле 2010 года приостановил проведение аукционов по предоставлению кредитов без обеспечения на сроки 6 месяцев и более. В качестве инструментов стерилизации Банк России продолжит использование операций по размещению ОБР и депозитных операции. Дополнительным инструментом регулирования ликвидности могут также являться операции Банка России на открытом рынке с государственными облигациями и другими ценными бумагами в соответствии с законодательством. Банк России продолжит использование обязательных резервных требований в качестве инструмента регулирования ликвидности банковского сектора и сдерживания инфляционных процессов. В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности[108] [109].

Операции Банка России по регулированию ликвидности банковского сектора продолжают оставаться ключевым элементом реализации денежно-кредитной политики. Банк России поддерживает совокупный объем банковской ликвидности на уровне, обеспечивающем выполнение нормативов обязательных резервов, удовлетворение платежных потребностей кредитных организаций и их спроса на ликвидные средства исходя из мотива предосторожности. Процесс управления ликвидностью банковского сектора преимущественно за счет проведения операций на открытом рынке помимо обеспечения нормальной работы денежного рынка, а также бесперебойного осуществления расчетов и платежей направлен на поддержание однодневных ставок денежного рынка вблизи ключевой ставки Банка России.

В 2013 г. наблюдался существенный рост спроса кредитных организаций на операции рефинансирования Банка России. Основными операциями Банка России по предоставлению ликвидности по-прежнему оставались операции РЕПО на аукционной основе.

В качестве основного источника привлечения ликвидности со стороны Банка России кредитные организации продолжили использовать аукционы РЕПО на срок 1 неделя. Наиболее востребованными оставались сделки «валютный своп» и кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами.

Потенциальный объем денежных средств, которые могут привлечь кредитные организации по инструментам Банка России, достаточен для удовлетворения потребности банковского сектора в ликвидности.

Направление и масштаб воздействия на объем ликвидности валютных интервенций Банка России будут зависеть от развития ситуации на внутреннем валютном рынке.

В начале 2014 г. сохранится структурная потребность банковского сектора в рефинансировании со стороны Банка России (структурный дефицит ликвидности), однако ожидается ее некоторое снижение в связи с поступлением существенного объема средств по бюджетному каналу в конце 2013 года. Кроме того, сезонное снижение объема наличных денег в обращении, характерное для начала года, также приведет к существенному притоку средств в банковский сектор в этот период[110].

Контрольные вопросы

1. Какие функции выполняет банк?

2. Кто может быть учредителями банков и какие требования к ним предъявляются?

3. Какова доля неденежной части уставного капитала?

4. По каким признакам классифицируются активные операции банков?

5. На какие цели и сроки может быть предоставлен банковский кредит?

6. Какие формы обеспечения возвратности кредита используются в РФ?

7. Какова структура и функции капитала банка?

8. В каких организационно-правовых формах могут быть образованы кредитные организации в РФ?

9. Каково значение норматива достаточности капитала банка?

10. Какие виды счетов открывает банк своим клиентам?

11. Какие депозитные и недепозитные источники формирования банковских ресурсов вы знаете?

12. Какие права и обязанности возникают у банка и заемщика при заключении кредитного договора?

13. Какую ответственность несет заемщик в случае невозврата кредита?

14. Какова цель управления ликвидностью банка?

Тест

1. Капитал (собственные средства) банка может быть увеличен за счет:

а) привлечения в депозиты денежных средств клиентов;

б) выпуска акций, привлечения паев, капитализации прибыли и резервного фонда;

в) осуществления межбюджетных трансфертов;

г) предоставления кредитов реальному сектору экономики.

2. По законодательству РФ банки могут функционировать в следующих организационноправовых формах:

а) потребительские кооперативы;

б) союзы, ассоциации;

в) хозяйственные общества;

г) фонды, учреждения.

3. Функции, которые выполняет капитал (собственные средства) банка:

а) распределительная, контрольная;

б) рисковая, предупредительная, накопительная;

в) защитная, регулирующая, оперативная;

г) аккумулирующая, воспроизводственная, императивная.

4. Кредитный потенциал банка представляет собой:

а) пассив баланса банка;

б) обязательства банка;

в) актив баланса банка;

г) пассив баланса банка минус отчисления в фонд обязательных резервов Банка России.

5. К депозитным источникам привлечения денежных средств банков относятся:

а) кредитные ресурсы рынка межбанковских кредитов;

б) средства на срочных счетах и счетах до востребования физических и юридических лиц;

в) денежные средства, привлеченные за счет выпуска долговых обязательств;

г) капитал (собственные средства) банка.

6. Учредителями кредитной организации могут быть:

а) только юридические лица;

б) любые лица, участие которых в кредитной организации не запрещено законами;

в) только физические лица;

г) только иностранные юридические лица.

7. Для формирования уставного капитала кредитной организации могут быть использованы:

а) привлеченные денежные средства;

б) средства бюджета и государственных внебюджетных фондов;

в) акции и доли учредителей по их номинальной стоимости;

г) нематериальные активы.

<< | >>
Источник: Николаева Т.П.. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ: Учебно-практическое пособие. - М.,2014. - 292 с.. 2014

Еще по теме Активные операции банков:кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Способы обеспечения исполнения кредитных обязательств. Оценка кредитоспособности заемщика. Операции банков с ценными бумагами и валютные операции:

  1. 2.2 Экономические риски и оценка устойчивости банковской системы России
  2. Тема 7.3. Информационные технологии в банках. Дистанционное обслуживание клиентов
  3. Банковские риски. Система управления рисками в коммерческомбанке.
  4. Сущность и классификация банковских операций
  5. Общие основы управления оборотным капиталом
  6. Тема 7.3. Информационные технологии в банках. Дистанционное обслуживание клиентов
  7. Содержание
  8. ТЕМА 8. Деньги, денежноеобращение, денежные системы
  9. Активные операции банков:кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Способы обеспечения исполнения кредитных обязательств. Оценка кредитоспособности заемщика. Операции банков с ценными бумагами и валютные операции
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -