Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов


Одним из наиболее важных элементов анализа оборотных активов организации является анализ изменения их состава и структуры. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия в целом.
Стабильность структуры оборотных активов свидетельствует об устойчивом, хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения - признак нестабильной работы предприятия.
Оценка состава и структуры оборотных активов в динамике за отчетный период на примере предприятия «Х» проведена в таблице. Таблица — Состав и структура оборотных активов за 200Х г.\r\nПоказатели Абсолютные Удельные Изменения\r\n величины , тыс. руб. веса (%)в общей \r\n величине \r\n на на на на в в в % к изме-\r\n начало конец начало конец абсо- удель- нению\r\n года года года года лют- ных общей\r\n ных весах величины\r\n вели- активов\r\n чинах \r\n
\r\n1 2 3 4 5 6 7 8\r\nЗапасы 112470 134445 80,3 84,0 21975 3,6 109,3\r\nНДС по
приобретенным 2445 3542 1,7 2,2 1097 0,5 5,5\r\nценностям \r\nДебиторская \r\nзадолженность, платежи по которой ожидаются более чем 0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0\r\nчерез 12 мес. \r\nДебиторская \r\nзадолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 24973 21631 17,8 13,5 -3342 -4,3 -16,6\r\nмес. \r\nКраткосрочные финансовые 0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0\r\nвложения \r\nДенежные средства 145 528 0,1 0,3 383 0,2 1,9\r\nПрочие оборотные активы 0 0 0,0 0,0 0 0,0 0,0\r\nИтого оборотных активов 140033 160146 100,0 100,0 20113 0,0 100,0\r\nТаблица — Анализ материально-производственных запасов предприятия «Х»
\r\nНаименование показателей 200х г. 200хх г. Изменение показателя,(+,-)\r\n1 2 3 4\r\nСырье, материалы и другие аналогичные ценности, тыс. руб. 49256 52252 +2996\r\nЗатраты в незавершенном производстве, тыс. руб. 22848 30693 +7845\r\nГотовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб. 40309 51444 +11135\r\nРасходы будущих периодов, тыс. руб. 57 56 -1\r\nЗапасы всего, тыс. руб. 112470 134445 +21975\r\nЭлементы оборотных средств непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство.
Часть оборотных средств постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть — в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и размер оборотных средств организации обусловлены не только
потребностями производства, но и потребностями обращения.
Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова при разных видах хозяйственной деятельности, и даже для разных организаций одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.
Для расчета финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах используются следующие методы:
аналитический,
прямого счета,
коэффициентный.
Аналитический (опытно-статистический) метод заключается в том, что ФЭП подсчитываются за ряд лет (3-5 лет) и усредняются. Расчеты ведутся на основе отношения:
ФЭП = 3 + Дб - Кп,
где 3 — запасы и прочие оборотные активы из раздела II актива баланса;
Дб — дебиторская задолженность;
Кп — краткосрочные пассивы (итоги раздела V баланса).
Метод прямого счета заключается в том, что, используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств:
производственные запасы;
ожидаемое незавершенное производство;
ожидаемые остатки готовой продукции на складе;
ожидаемая дебиторская задолженность;
необходимые денежные средства и ценные бумаги.
Далее рассчитывается нормативный запас в оборотных средствах.
Коэффициентный метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся
методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.
В зависимости от особенностей формирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относятся, как правило, все оборотные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складе организации. Нормируемые оборотные средства отражаются в финансовых планах организации. К ненормируемым оборотным средствам относятся все остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция, и все виды денежных средств и расчетов.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности способствует сокращению потребности в оборотных средствах (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение), увеличению получаемой прибыли, что создает условия к улучшению общего финансово-экономического состояния предприятия. Для оценки эффективности использования оборотных средств применим следующие показатели:
Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:
Коб = Вр/Осс,
где Вр - выручка от продаж за вычетом налога на добавленную стоимость и других обязательных платежей;
Осс - средняя стоимость оборотных средств предприятия за анализируемый период (год).
Длительность (величина) оборачиваемости в днях (Дло) - это время, в течение которого оборотные средства возвращаются в денежную форму:
Дло = Осс*Д/Вр,
где Д - число дней в отчетном периоде. В практике расчетов при исчислении показателей оборачиваемости для их упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала — 90 дням и года — 360 дням.
Особенность этого показателя по сравнению с коэффициентом оборачиваемости состоит в том, что он не зависит от продолжительности того периода, за который был вычислен. Например, двум оборотам средств в каждом квартале года будут соответствовать восемь оборотов в год при неизменной продолжительности одного оборота в днях.
3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. выручки от продаж:
Кзо = Осс/Вр
Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящуюся на один рубль выручки от продаж.
Количественное исчисление показателей оборачиваемости средств предприятия «Х» производится в таблице по данным формы №1 "Бухгалтерский баланс" и формы №2 "Отчет о прибылях и убытках".
<< | >>
Источник: Безбородова Т.И.. Анализ финансовой отчетностиКурс лекций, Пенза. 2008

Еще по теме Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов:

  1. 1. Анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде.
  2. Анализ состава, структуры, динамики оборотных активов
  3. 11.1 финансовый анализ на предприятии
  4. Общий анализ финансового состояния
  5. 1.2. Финансовая отчетность - информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  6. 1.3. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
  7. 20.8. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
  8. 9.2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности
  9. Комплексный анализ доходов и расходов организации
  10. Анализ финансовых результатов деятельности организации
  11. 9.1. Анализ и оценка показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации
  12. 15. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ ОРГАНИЗАЦИИ: СОСТАВ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ, НОРМИРУЕМЫЕ И НЕНОРМИРУЕМЫЕ ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Теоретический материал
  13. Состав, структура и динамика источников формирования активов
  14. 2. Предварительный анализ финансового состояния, его содержание и процедуры.
  15. 4.3 Критерии эффективности использования оборотного капитала и формирование его оптимальной структуры
  16. ПОЛИТИКА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ [current assets management policy]
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -